上次长鑫没中的咱宇树要好运

上个交易日中位数个股+0.10%。A股三大指数今日集体上涨，全市场成交额26834亿元，较上日放量1359亿元，全市场超2800只个股上涨。医疗服务、元件、创新药、PCB概念、电子化学品板块涨幅居前；数字货币、软件开发、游戏、数据安全、移动支付板块跌幅居前……

8月10日周一市场前瞻

财友关注的点包括但不限于上证当前处于3800-4200宽幅震荡区间，本周核心在于观察能否排除4浪反弹，若周线收阳，即使涨幅微小，则基本确认进入新的1浪上升阶段，反之若维持4浪判断，后续可能仍有5浪下跌；拟2027年底前清退全部场内商品期货/QDII LOF基金；央行黄金增持加速；10家公募上报创业板算力ETF；北京楼市放宽公积金贷款及非京籍购房条件；白酒价格回升；伯克希尔结束14季度净卖出，加仓100亿谷歌；美国对多晶硅设21美元/KG最低进口价，冲击光伏组件企业；9月美联储不加息概率65%；美国7月非农数据疲软；存储行业迎来密集回购潮；周末多个领域集中发布罕见利好消息；宇树科技周一打新；投资理念；技术分析，有前景的大方向，短线时间窗口等。

喵点睛：周末大消息！

美国7月非农就业数据意外减少2.3万人，连续三个月表现疲软，导致9月加息预期降至44%，刺激黄金突破4400美元及美股上涨；美国计划投资30亿美元提升关键矿产自给率，试图减少对中国稀土(超70%依赖)等资源的依赖；中国7月CPI同比+0.5%、PPI同比+3.5%，进出口数据亮眼，AI产品贡献四成以上出口增量；创新药板块大涨近7%，沪深交易所拟对125只LOF基金设置退市过渡期，北京优化楼市政策降低购房门槛，光伏企业签署反内卷《倡议书》，景林资产大幅减持科技股，茅台年内第四次调价，SK海力士投资384亿美元建设晶圆厂应对AI需求增长。

参考：mdj.s.xhs.wiki/20260810

投资明见：周一操作策略

上周市场表现良好，日线连续上升并突破短期趋势，当前处于3800-4200宽幅震荡区间。本周核心在于观察能否排除4浪反弹——若周线收阳（即使涨幅微小），则基本确认进入新的1浪上升阶段；反之若维持4浪判断，后续可能仍有5浪下跌。操作策略应以进攻为主，分批次做多，避免因过度谨慎导致原则性踏空风险。

参考：xxm.s.xhs.wiki/20260809

猫笔刀：又有坏消息

监管拟2027年底前清退全部场内商品期货/QDII LOF基金（125支/260亿规模）；美国对多晶硅设21美元/KG最低进口价，冲击光伏组件企业（晶科/晶澳/天合）；白酒价格回升（茅台1753元/瓶）显示消费回暖迹象；央行黄金增持加速（7月20吨）；伯克希尔结束14季度净卖出，加仓100亿谷歌；10家公募上报创业板算力ETF；北京楼市放宽公积金贷款及非京籍购房条件；江波龙560元高位定增浮亏31%；寒武纪二季度环比增速放缓至7.8%；9月美联储不加息概率65%。政策变动（LOF清退、关税）与产业分化（光伏承压、白酒复苏）成市场新变量。

通过回测2009年创业板首批28只股票17年投资结果（初始2800万→最终1.65亿，年化10.78%），揭示A股核心真相：市场收益高度集中于极少数优质股（亿纬锂能、爱尔眼科贡献近90%利润），而普通投资者因难以长期持有优质标的，往往错失主要收益；建议交易习惯不佳者选择创业板指数基金（年化8.5%），并指出美股（标普500年化12.4%）长期表现更稳定优异。

交易所拟于2027年底前终止商品期货LOF和QDII LOF场内交易（涉及125支基金约260亿规模），此政策可能源于年初白银LOF维权事件暴露的双价格体系套利风险；同时，美国应用光电加速光模块产能扩张（计划一年内翻5倍）以应对可能的中国产品禁令，导致中际旭创、新易盛股价波动；此外，孙宇晨主要通过波场链作为全球约半数USDT稳定币的转账平台（日均手续费收益100-200万美元）积累巨额财富，而非单纯“孙割”。

参考：gsq.s.xhs.wiki/20260809

搬砖小组：提前回购？

聚焦两大核心议题：一是美国疲软的7月非农数据(-2.3万)引发美债收益率跌至4.60%，推动降息预期升温，美日联手打破“加息叙事”以保护40万亿美元美债市场；二是存储行业迎来密集回购潮，SK海力士拟推710亿美元股东回报方案（含40万亿韩元回购），闪迪、铠侠等六大存储厂商同步加码回购，标志成长股估值重构。同时补充PCB行业获高盛看涨（2028年AI PCB市场规模预计840亿美元）、OpenAI暂停高危Astra模型发布、伯克希尔Q2终结14季度净卖出（谷歌新晋前五大持仓）、景林清仓英伟达/Meta及全球央行黄金储备创新高等关键市场动态。

可移动模块化设备显著降低沉没成本，投入灵活性远超历史基建（如铁路/互联网），且算力可对外销售（如SpaceX/Meta案例）缓解现金流压力；AI目前仅产生“二级收入”（如Coding效率收益），而AGI有望实现自主创收。在剖析AI催生新岗位（如FDE）与产业变革（如电工短缺）的同时，通过全球繁忙航线数据（札幌-东京居首）对比东亚“卷文化”与日韩度假习惯，尖锐批判将休息视为“罪过”的职场心态，最终呼吁职场人打破“牛马文化”束缚，善用假期实现“松弛有度”的可持续高效工作。

参考：bzxz.s.xhs.wiki/20260809

刘备教授：周末吃瓜…

以红酒网红“醉鹅娘”从巅峰（年销3.5亿）到因恶意刷差评、涉嫌走私而衰落的案例为核心，引出关键投资哲学：在经济下行期，坚守能力圈比盲目扩张更可持续。对比了专注外贸轻资产运营（稳定盈利）与盲目建厂制造（持续亏损）的两种路径，强调多数人应避免“舒适区焦虑”。后续分析了美国非农数据异常（短期不加息预期）、北京购房新政局限性（落户障碍）、药明康德利好及医药板块回暖、江波龙定增荒谬定价（年轻基金经理经验不足），并指出内存厂商利润过高引发市场反噬的矛盾现象（如海力士3PE估值），最终落脚于理性投资需回归能力边界，而非追逐短期泡沫。

分享了自己从足球、羽毛球转为打乒乓球的经历，并观察到“小登”（指小孩子）在乒乓球等运动中表现突出，往往能超越成年人；Airbnb二季度业绩超预期、内存股因降价传闻下跌、再鼎医药财报好转、宇树即将打新、黄金相关股票持续上涨，以及DeepMind创始人人事变动；科技股已持续反弹，市场表现趋于稳定。

参考：lbjs.s.xhs.wiki/20260809

韭菜投资学：做了一点修订

个人修订了估值表述方式，将“还需跌X%”改为“约需-X%”以消除隐含看跌预判，强调估值距离仅是中性描述而非观点。PE易受经济周期影响而高估底部位置，PB则因ROE趋势变化可能低估实际价值，故采用两者平均作为粗略估计。估值本质是“模糊的正确”，单一指标无法精确判断市场位置，小波段择时易被估值模糊性掩盖，建议采取大波段操作策略，在显著低估区域分散买入并耐心等待明显估值变化。

参考：jctzx.s.xhs.wiki/20260809

复利人生：黄金这轮调整，到头了？

分析了黄金市场走势，指出年初压制金价的三重因素（美联储新主席沃什的鹰派预期、美债实际利率上升、央行购金放缓）正在逐步消退，而真正的核心驱动力是美国经济正滑向滞胀——增长放缓但通胀顽固，历史上滞胀期黄金表现优异；黄金应作为投资组合的“压舱石”而非暴富工具，在货币信用持续贬值的环境下，投资者应采取逢低配置、过热减仓的策略，用时间换取确定性。

通过解读隋末王通《止学·智卷》中的古代智慧，揭示了投资与人生的真谛：真正的智慧在于知止重德、懂得取舍，而非无休止地追逐眼前利益；在股市中应避免被短期波动迷惑，重视长期趋势而非纠结于卖在最高点，理解“利无尽处，命有尽时”的道理，保持谦逊敬畏之心，方能行稳致远，实现真正的复利人生。

投资的成败很大程度上取决于生活状态而非单纯的技术层面。多数投资者将亏损归因于技术不足，实则问题根源在于“战略缺位”——生活安排不当导致心态失衡、目标过高、方法与欲望不匹配。“生活是投资的战略，策略与技术只是战术”，高负债或生活窘迫者往往带着过重心理负担入市，导致操作变形；而生活安稳者更能从容应对市场波动。投资的战场在屏幕上，胜负却早已在生活里决定——把生活安排好，才是做好投资的前提。

参考：flrs.s.xhs.wiki/20260809

贩财局：周末全是利好消息

周末多个领域集中发布罕见利好消息：有色行业受特朗普抢矿及降息预期推动；航天领域朱雀三号定于8月11日发射；农业面临150年来最强厄尔尼诺气候；黄金因美债突破40万亿及中韩大举买入走强；机器人板块宇树科技打新散户中签率低但预期收益高；AI领域获巴菲特200亿加仓谷歌提振；苹果洽谈长鑫存储供应；创新药板块药明康德暂时赢得美国国防部诉讼，叠加6月100元回购价与当前154元股价的精准操作，凸显其战略前瞻性，以“炒股不识李革哥，便称英雄也枉然”点明市场对药明系资本运作的高度关注。

伯克希尔二季度净利润达256.6亿美元，同比增长一倍多，其中投资浮盈贡献显著；现金储备从3970亿降至3655亿，首次由阿贝尔主导投入315亿美元，包括45亿公司回购、200亿加仓谷歌及68亿收购泰勒莫里森，标志着战略“掉头”但非全面冲锋。巴菲特“可以不赢，但永远不输”的投资哲学，指出伯克希尔以保险浮存金为杠杆、基础设施为底盘、消费品为现金流、制造业为脊梁、科技巨头为矛头的独特商业模式，使其成为全球少数能在短期内调动超3600亿美元现金且抗通胀、抗周期的“永动机”型企业，被誉为“地球上最能打的企业”。

美国7月非农就业数据意外减少2.3万人（预期增加8万人），大幅推升降息预期，引发黄金上涨和美股盘前反弹。美国通过精妙的“预期管理”手法操控市场：科技股上涨时放出加息预期以降温，下跌时放出降息预期以托市，配合地缘政治消息调节，以近乎零成本维持股市“慢牛”格局，展现了高超的市场调控艺术。这种“用嘴喊操纵预期”的手段，相比他国动用资金直接干预，显得更为高效且成本低廉。

参考：fcj.s.xhs.wiki/20260809

越女事务所：噩耗传来，心好痛

以铜价创历史新高及投资收益为引子，梳理了周末关键事件：美国就业数据弱化加息预期推升金价；北京大幅降低非京籍购房门槛并提高公积金贷款额度；沪深交易所拟终止商品期货及QDII LOF 上市，导致套利功能消失成为核心“噩耗”；同时全球资源保护主义升温（如懂王投资矿产、刚果禁止铜钴出口）。

参考：ynsws.s.xhs.wiki/20260809

猫的时光：从长线3-5年时间跨度看市场

猫的时光预测今年市场走势为两头高中间低，上半年市场难度大于去年，波动是主基调。建议投资者关注科技主流、资源品和出海方向。猫的时光认为有前景的大方向：国防安全+关键资源（长期硬需求）、高科技=未来竞争力（长期主战场）。上证指数处于6124点以来的大型D浪末端，预计2026年第四季度结束，随后将经历至2029/30年的E浪调整，最终开启突破历史高点的长期上升。📈

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