大家又都慢慢讨论起老登了

上个交易日中位数个股+1.44%。市场全天缩量调整，三大指数集体下挫，科创50午后跌超5%。核电板块逆势走强，机器人概念股表现活跃；半导体产业链再度调整。个股涨多跌少，沪深京三市超4000股飘红，日成交2.01万亿。两市共3866只个股上涨，83只个股涨停，1279只个股下跌，9只个股跌停……

8月4日周二市场前瞻

财友关注的点包括但不限于市场呈现指数弱个股强的分化格局，六大指数普跌约1%但超3800家个股上涨，A股中位数涨1.44%，近期操作应适当以进攻为主，积极寻找确定性低点机会，减少防御性策略；市场虽有4000多只股上涨，但成交量萎缩至2万亿；3741.11已确认为上证指数大4浪底部，科创A5即将到达关键支撑位；药明康德上半年营收288亿，+39%、扣非利润108亿，+89%的爆发性业绩并大幅上调全年指引；红利指数的投资价值；光伏行业价格监管、五粮液加速回购、韩国杠杆ETF风波；AI领域呈现硬件承压但云服务强劲的分化态势；百年一遇的厄尔尼诺现象及其投资影响；隔夜市场美股三大指数高开高走，费半指数低开高走最终小幅收涨，A50、金龙指数均小幅收涨，原油大跌超7%；投资理念；技术分析，有前景的大方向，短线时间窗口等。

喵点睛：跌到抓人了。。

8月首个交易日A股呈现个股普涨（超4000家上涨）但核心指数全线下跌的分化行情，科创50大跌5%且市场缩量，反映前期极端风格轮动回调；机构观点普遍谨慎，中金与申万宏源均建议均衡配置，关注高股息资产（如银行、食品饮料）及非科技方向；重点新闻涵盖药明康德业绩超预期并上调全年指引、月之暗面Kimi K3模型竞争力引发IPO传言、中微公司盈利增长及住房公积金条例拓宽使用范围，同时全球市场美股上涨而原油大跌。

参考：mdj.s.xhs.wiki/20260804

投资明见：周二操作策略

市场呈现指数弱个股强的分化格局，六大指数普跌约1%但超3800家个股上涨，A股中位数涨1.44%。这种“个股强于大盘”的分化已持续六个交易日，虽比此前数月的“指数强个股弱”分化时间短且速度受指数拖累，但整体分化趋势趋于平衡。近期操作应以进攻为主，积极寻找确定性低点机会，减少防御性策略。

参考：xxm.s.xhs.wiki/20260803

猫笔刀：药王爆了

科创50指数大跌5%创回调新低，预计将继续下探1400-1500点支撑位；资金从科技股转向风电、电网等传统行业及微盘股指数（9个交易日反弹21%）。市场虽有4000多只股上涨但成交量萎缩至2万亿，显示进入熊市防御模式。重点突出药明康德上半年营收288亿（+39%）、扣非利润108亿（+89%）的爆发性业绩并大幅上调全年指引，简述光伏行业价格监管、五粮液加速回购、韩国杠杆ETF风波及美国拉黑43家中企等要闻。

参考：gsq.s.xhs.wiki/20260803

搬砖小组：百年一遇。。

当前市场关注的两大核心主题：百年一遇的厄尔尼诺现象及其投资影响，以及AI行业的最新动态。厄尔尼诺变化速度创历史记录（从拉尼娜的-0.9到当前0.5，变化达1.4℃），导致极端天气频发，进而利好煤炭、电力（尤其是绿电和特高压电网设备）等行业；同时，AI领域呈现硬件承压但云服务强劲的分化态势，中国开源模型快速追赶国际水平，模型价格战激烈（如DeepSeek V4 flash每百万token仅2元），预示AI应用成本大幅降低。CXO龙头中报向好、风电招标量创新高、韩国股市杠杆出清及月之暗面拟IPO等市场热点。

参考：bzxz.s.xhs.wiki/20260803

刘备教授：老登开始复活…

“老登”类股票开始复苏（里子、鹅子等上涨而芯片板块下跌），AI领域将形成类似苹果与安卓的市场分化：美概互联占据全球高端市场获取高利润，中概互联则主导中低端市场扩大规模与就业。外资最新AI受益行业名单（云计算、游戏、生物医药、核电）重拾两年前的逻辑，并结合7月制造业PMI、美伊谈判、高盛资本报告及新能源车数据，判断市场流动性正在改善，预期从7月底开始投资环境将好转，“靠运气赚钱”的行情可能回归，为价值投资者带来回血机会。

参考：lbjs.s.xhs.wiki/20260803

韭菜投资学：同样的位置，不同的选择

在相似市场位置（如万得全A指数回落至震荡平台），仓位策略差异（去年满仓待涨 vs 当前减仓空仓）源于“不动”原则的理性应用——当估值处于模糊区域（非极端高低），维持现状（持有或空仓）能有效节约交易成本、避免左右打脸损耗、减轻心理压力，并专注等待高胜率机会；决策应严格基于位置判断而非走势猜测，若潜在损失可接受（如高位可承受踏空风险、低位可容忍波动），则无需频繁操作，耐心等待更清晰信号才是长期稳健的选择。

参考：jctzx.s.xhs.wiki/20260803

复利人生：熬一段时间

当前市场风格轮动、机会稀缺，投资者需耐心“熬过”低迷期；通过孔子“三季人”寓言（绿衣客仅知三季）揭示：与认知维度不同者争论徒耗精力，投资应专注账户收益而非口舌之争，散户常因资金压力或心态缺陷难以坚持到牛市。核心启示是——在投资与生活中，包容认知局限、避免无谓争辩，方能守住长期复利。

参考：flrs.s.xhs.wiki/20260803

贩财局：一觉醒来，亚马逊贝索斯精准撤退

美股“七姐妹”（Meta、谷歌、微软、阿里、亚马逊等）及硬件股（Lumentum、英伟达等）近期大幅上涨，源于华尔街叙事转变——云服务商被确认为AI最大赢家，其付费转化加速带动全产业链复苏。但注意贝索斯等大股东在股价历史新高时精准套现现象，强调“要信早信，要么不参与”，市场叙事本质并把握投资时机，避免成为后期接盘者。

参考：fcj.s.xhs.wiki/20260804

越女事务所：大备胎，烫手了

分析了当前红利指数（如中证红利、红利低波）的投资价值，指出其虽处于历史高估区间（PE/PB高于过去五年90%时段），但作为普通人的“资产备胎”仍具吸引力——在存款利率下行、传统不动产贬值的环境下，其4.28%的股息率提供稳定收益，且长期呈现“慢牛”特征。红利适合长期持有（需忽略短期波动如6月大跌），新手可小规模试水并单开账户管理，但需警惕牛市狂热或经济全面复苏时其相对价值可能弱化，核心逻辑是将其视为长期资产配置选项而非短线工具。

参考：ynsws.s.xhs.wiki/20260803

猫的时光：市场反弹，微盘股大涨

猫的时光预测今年市场走势为两头高中间低，上半年市场难度大于去年，波动是主基调。建议投资者关注科技主流、资源品和出海方向。猫的时光认为有前景的大方向：国防安全+关键资源（长期硬需求）、高科技=未来竞争力（长期主战场）。3741.11已确认为上证指数大4浪底部（时空共振结果），科创A5即将到达关键支撑位（120分钟428线/日线233线/江恩151线），跳空缺口位于1495-1511区间，当前处于5浪下跌末端（子5已走延长）。市场下探到位后将启动真正的B反弹，目标位在1900-1983区间，之后才会考虑C浪下跌，强调“不到位不绝望都不会大反”的市场节奏。📈

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