年中收官，极致分化，亦牛亦熊

上个交易日中位数个股+0.52%。A股今日半年度收官，市场全天震荡走强，创业板指涨近3%，科创50涨近4%再创新高，本月累计大涨超26%。半导体芯片股延续涨势，机器人概念股表现活跃，CPO等算力硬件股走强。日成交3.29万亿。从上半年市场表现来看，三大指数全线收涨。科创50指数半年大涨超64%的半年度涨幅强势领跑，创业板指涨超35%。科技股获资金追捧，半导体产业链、CPO、PCB等多个热点轮番活跃。半导体材料股中船特气大涨超770%，问鼎上半年“股王”。今年上半年涨幅前五的个股，PCB概念股独占2席，其中宏和科技、金安国纪大涨超600%。板块分化特征凸显，个股整体跌多涨少，涨跌幅中位数超-14.0%……

7月1日周三市场前瞻

财友关注的点包括但不限于2026年年中收官，上半年科创50指数半年大涨超64%的半年度涨幅强势领跑，创业板指涨超35%，中证500上涨20.97%，而a股中位数下跌14.29%，市场呈现“资金从传统行业流向科技行业”的极度分化；优必选推出全尺寸人形机器人U1主打情感陪伴；刘满仓三次公众视野均对应A股低点的偶然现象；传腾讯与长鑫签下超200亿人民币长协大单；世界杯日本难敌巴西；投资理念；技术分析，有前景的大方向，短线时间窗口等。

喵点睛：半年收官，接下来重点关注！

上半年科创50暴涨超60%、创业板指涨超35%而全市场近70%个股收绿、涨跌中位数-15%呈现极致分化；6月PMI指数达50.3%环比上升0.3个百分点重返扩张区间，新出口订单指数回升至50.1%；7月15日为中报预报截止日，美联储将于月末召开议息会议；上海静安地块以72.89亿元成交溢价率30%，日元跌破1:162关口创1986年以来新低。

参考：mdj.s.xhs.wiki/20260701

投资明见：周三操作策略

市场处于收敛三角形形态且大周期已横盘六个月；趋势操作核心逻辑为向上突破做多、向下破位防守，虽成功率低但错时亏损小、对时盈利大；趋势最大优势在于不犯原则性错误，市场向上甩不掉、向下套不住；执行难点在于因成功率低常陷自我怀疑，需深刻理解趋势意义并排除外界干扰。

参考：xxm.s.xhs.wiki/20260630

猫笔刀：上限锁死了

日本足球虽团队配合极致仍难敌巴西，隐喻国足未来上限锁死；AI风格预计延续至2026年底因OpenAI与Anthropic尚未IPO；上半年中证500上涨20.97%、科创50暴涨64.25%而a股中位数下跌14.29%，市场呈现“资金从传统行业流向科技行业”的极度分化；优必选推出168cm人形机器人半身款11万、全身款16万已预售5000台。

参考：gsq.s.xhs.wiki/20260630

搬砖小组：错失25倍。。

东芝2018年以2万亿日元出售存储业务，现铠侠市值达50万亿日元错失25倍收益；6月PMI升至50.3重回扩张区间，大中型企业表现较好而小型企业仍处收缩；TrendForce预测晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年；优必选推出定价99万的全尺寸人形机器人U1主打情感陪伴；市场关注刘满仓三次出现均对应A股低点的玄学现象及长存产业链在AI存储需求拉动下的投资机会。

参考：bzxz.s.xhs.wiki/20260630

刘备教授：吃肉的权力…

内存市场供需博弈加剧，我国6月PMI升至50.3重回扩张区间；高盛将明年HBM涨幅预测从14%大幅上调至44%；传腾讯与长鑫签下超200亿人民币长协大单，内存军备竞赛持续；内存行业预计2-3年增产一倍，半导体设备股已涨5-10倍；上半年A股账户亏损约5%，建议盈利者设立3.65万元消费账户每日消费100元享受生活。

参考：lbjs.s.xhs.wiki/20260630

韭菜投资学：老登和科技2

针对被套20%以上的老登股投资者，应避免根据走势预测做决策而改为根据位置决策；严格控制单一板块仓位上限并等待极端机会再动手，可采用每跌5%分步买入策略；当前A股PE分位达97.4%处于高位区间，距近15年最低估值还需下跌43.2%，股债利差估值分位仅24.9%表明市场风险溢价偏低。

参考：jctzx.s.xhs.wiki/20260630

复利人生：很好的试金石

当前除双创外宽基指数震荡两月的行情是检验投资者心态的试金石，核心判定原则为能否心无波澜；需要舒服的投资理念，理想人生应包含不为钱而焦虑、有热爱的事业、每天睡到自然醒、滋养型人际关系及身心健康五大核心要素，同时需保持好奇心持续成长。

参考：flrs.s.xhs.wiki/20260630

贩财局：这条消息救了大盘

韩国总统李在明宣布举国梭哈芯片与AI产业，西南地区投资5-20万亿韩元、四座芯片厂投资800万亿韩元、2035年建成18.4GW AI数据中心累计投资超1000万亿韩元；1点08分消息发布后海力士猛拉带动创业板上涨，但若海力士或美光崩盘将导致整个AI线包含光模块崩盘。

参考：fcj.s.xhs.wiki/20260629

越女事务所：画个超级大饼

韩国三星、海力士斥资5万多亿人民币建设四座芯片工厂并五年翻倍存储产能，直接刺激科创指数单日大涨4.61%年内涨幅近60%；科技分化为光模块与芯片两主线但高估值泡沫需真实业绩消化；医药、消费等非科技板块开始企稳反弹。

参考：ynsws.s.xhs.wiki/20260629

猫的时光：完全不会的就装死吧

猫的时光预测今年市场走势为两头高中间低，上半年市场难度大于去年，波动是主基调。建议投资者关注科技主流、资源品和出海方向。猫的时光认为有前景的大方向：国防安全+关键资源（长期硬需求）、高科技=未来竞争力（长期主战场）。6月29日见低起反至7月2日，性质b-（c）反，即还是b反，b反中的第三小段。反完后开行4258的C下，这是首选。备选7月2日低点，然后才起反，结构届时再定。7月2日高，则4258的调整可早点于7月中下旬结束；7月2日低则最后再上一波，则后面见高后，最后的调整时长延后，且后面下跌风险空间更大。长线，4258肯定不是今年的顶，装死的知道这个就行。📈